Dufry quer unificar subsidiárias para simplificar estrutura societária

A proposta prevê a emissão de novas ações pela Dufry, por meio de um aumento de capital, e a absorção da DSA pela Dufry Holdings & Investments AG, subsidiária integral suíça da DAG. A DAG irá, simultaneamente, listar suas ações na BM&FBovespa sob a forma de BDRs.

11 de janeiro de 2010 - A Dufry South America (DSA), companhia constituída em Hamilton, Bermudas, com ações listadas na Bolsa de Valores de Luxemburgo e certificados de depósito de ações (BDRs) listados na BM&FBovespa, comunica ao mercado que pretende unificar negócios com o Grupo Dufry, considerado um dos líderes globais em varejo de turismo, presente em 42 países. A proposta prevê a emissão de novas ações pela Dufry, por meio de um aumento de capital, e a absorção da DSA pela Dufry Holdings & Investments AG, subsidiária integral suíça da DAG. A DAG irá, simultaneamente, listar suas ações na BM&FBovespa sob a forma de BDRs.

A Dufry informou que o objetivo da operação é estabelecer uma estrutura societária simplificada do grupo com uma base acionária unificada, com exposição de aproximadamente 60% em mercados emergentes.

A proposta prevê uma incorporação, na qual os acionistas da DSA receberiam uma ação da
Dufry em troca de 4,10 da DSA. Já os titulares de BDRs da DSA receberiam uma BDR da
Dufry em troca de 4,10 BDRs da DSA. A proposta inclui também um pagamento pela Dufry de um
dividendo extraordinário em espécie no valor de US$ 3,92 por ação ou BDR da DSA, que serão
pagos aos acionistas e titulares de BDRs da DSA após a aprovação da incorporação.  O valor estabelecido para cada ação ou BDR da DSA – calculado pela relação de troca mais o dividendo extraordinário – é de R$ 35,52, equivalente a cotação média ponderada por volume dos últimos 30 dias de negociação dos BDRs da DSA e 0,3% superior ao preço de fechamento dos BDRs na sexta-feira dia 8 de janeiro de 2010.

Para avaliar e negociar os termos e condições da incorporação foi criado um Comitê Especial do Conselho de Administração, formado em sua maioria por membros independentes.

A Dufry é detentora de 51,04% do capital social da DSA, constituída na Suíça e listada na SIX Swiss Exchange.  Após a conclusão da operação, a DAG irá deter 100% dos negócios da DSA e a negociação de ações e BDRs de emissão da DSA será encerrada. O Grupo Dufry iniciou uma reestruturação societária interna com a aquisição, pela Dufry de 33.150.000 ações da DSA detidas pela DAISA - Dufry Americas Investments S.A. e de 24.780 ações, também de emissão da DSA, que pertenciam à DTravel S.A. Ambas as sociedades vendedoras das ações são subsidiárias integrais da DAG.

Para auxiliar a DAG na tarefa de garantir, em sua opinião, um tratamento adequado e justo aos acionistas e titulares de BDRs da DSA e da DAG, a DAG contratou o Banco Santander (Brasil) S.A., Calyon S.A., Banco de Investimentos Credit Suisse (Brasil) S.A. e Morgan Stanley & Co.

A incorporação também permitirá ao Grupo Dufry aderir à nova regulação de BDRs, em vigor desde 1° de janeiro de 2010, segundo a qual apenas as companhias com mais de 50% de seus ativos fora do Brasil poderão registrar programas de BDRs.

(Redação - www.ultimoinstante.com.br)